Los bancos estadounidenses se asocian con los custodios de criptomonedas

El último informe de Grayscale Investments, “Reimaginar el futuro de las finanzas”, para describir la economía digital como “la intersección entre tecnología y finanzas que cada vez más se define por espacios, experiencias y transacciones digitales”.

Con esto en mente, no debería sorprender que muchas instituciones financieras hayan comenzado a ofrecer servicios que permiten a los clientes acceder a Bitcoin (BTC) y otros activos digitales.

El año pasado, en particular, ha visto una afluencia de instituciones financieras que incorporan soporte para la custodia de criptomonedas. Por ejemplo, Bank of New York Mellon, o BNY Mellon, anunció en febrero de 2021 que planea mantener, transferir y emitir Bitcoin y otras criptomonedas como administrador de activos en nombre de sus clientes. Michael Demissie, jefe de activos digitales y soluciones avanzadas de BNY Mellon, le dijo a Cointelegraph que BNY Mellon tenía USD 46,7 billones en activos bajo custodia y/o administración y USD 2,4 billones en activos bajo gestión al 31 de diciembre de 2021.

Siguiendo los pasos de BNY Mellon, el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) dijo en junio de 2021 que ofrecería servicios de comercio y custodia de Bitcoin en Suiza. Luego, en octubre del año pasado, US Bank, el quinto banco minorista más grande de los Estados Unidos, anunció el lanzamiento de su servicio de custodia de criptomonedas para inversores institucionales.

Alex Tapscott, CEO de Ninepoint Digital Asset Group, le dijo a Cointelegraph Los bancos estadounidenses han tenido problemas para lanzar la custodia de criptomonedas desde 2020. “Los activos criptográficos son una clase de activos de $ 2 billones, y la custodia de los activos criptográficos es un gran problema”. Tapscott agregó que el año pasado fue un punto de inflexión para muchas instituciones financieras y señaló que la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. escribió una carta el 22 de julio de 2020. conferir Autorización a Bancos Autorizados por el Gobierno Federal para Prestar Servicios de Custodia de Criptomonedas. Como resultado, muchos bancos tradicionales comenzaron a agregar servicios de custodia de criptomonedas en 2021.

Próximos pasos

Si bien es digno de mención, también es importante tener en cuenta que los bancos tradicionales han comenzado a trabajar en estrecha colaboración con los custodios y subcustodios de criptomonedas para introducir la custodia de activos digitales.

Ramine Bigdeliazari, director de gestión de productos de Fidelity Digital Assets, le dijo a Cointelegraph que, Dada la creciente demanda de los clientes, explorar soluciones criptográficas a través de relaciones de custodia con proveedores de servicios de activos digitales es el próximo paso natural para las instituciones financieras tradicionales. Él dijo:

“Si bien hay varias formas en que los bancos podrían ingresar al mercado de activos digitales, como crear una solución de extremo a extremo o adquirir proveedores existentes, las relaciones de subcustodia con los proveedores de servicios existentes y la confianza podrían proporcionar una alternativa superior que permite una rápida y un camino probado hacia el mercado para satisfacer las necesidades de los clientes”.

Bigdeliazari explicó que Fidelity Digital Assets brinda servicios de subcustodia a las empresas clientes, incluidos los bancos que, a su vez, interactúan con sus clientes. “Estos compromisos muestran el potencial de subcustodia de activos digitales para permitir que las instituciones brinden a sus clientes acceso a activos digitales a través de la misma interfaz y experiencia que utilizan para acceder a otras clases de activos sin tener que construir ninguna infraestructura”.

Para poner esto en perspectiva, New York Digital Investment Group (NYDIG) es un subcustodio que se ha asociado con US Bank para ofrecer a sus clientes de Global Fund Services una solución de custodia de Bitcoin.

La asociación entre los bancos tradicionales y los subcustodios es importante. Por ejemplo, Tapscott explicó que si bien la custodia de criptomonedas es una gran oportunidad, no está exenta de riesgos para los bancos. “Almacenar de forma segura las claves privadas puede marcar la diferencia entre un cliente satisfecho y el dinero en el banco o demandas colectivas y condenas. Así que, naturalmente, muchos grandes bancos prefieren asociarse con empresas que ya tienen esa experiencia en la industria”, ha declarado.

Y así fue. Kelly Brewster, directora de marketing de NYDIG, le dijo a Cointelegraph que, Si bien el US Bank se encuentra entre los socios bancarios más importantes de NYDIG, de ninguna manera es el único. “NYDIG ya se ha asociado con más de 35 bancos y cooperativas de crédito para llevar Bitcoin al mundo convencional”el Señaló.

Si bien los subcustodios están ayudando a las instituciones financieras tradicionales a participar en el ecosistema de activos digitales, Tapscott dijo que los custodios de criptomonedas como Gemini y Coinbase también juegan un papel importante. Por ejemplo, Tapscott dijo que espera que las soluciones de “marca blanca” sean la opción preferida para los bancos tradicionales que buscan desarrollar sus propias ofertas de custodia de criptomonedas. “Los bancos terminarán etiquetando las soluciones de custodia como propias, que serán impulsadas por Gemini, Anchorage, BitGo o algún otro custodio de criptomonedas establecido”, explicó.

Y lo que es más, Los proveedores de infraestructura de activos digitales también están ayudando a cerrar la brecha entre los bancos tradicionales y el mundo de las criptomonedas. Por ejemplo, Fireblocks se asoció con BNY Mellon para habilitar su solución de custodia de activos digitales. Stephen Richards, vicepresidente de Fireblocks y jefe de estrategia de productos y soluciones comerciales, le dijo a Cointelegraph que BNY Mellon está utilizando la pila de tecnología de Fireblocks, junto con otros componentes internos, para permitir que los clientes mantengan activos digitales.

Demissie explicó que BNY Mellon está construyendo su propia plataforma de custodia de activos digitales gracias a las inversiones tecnológicas que el banco ha realizado en esta área. Por ejemplo, BNY Mellon realizó una inversión de Serie C en Fireblocks en marzo de 2021.

“Nuestra plataforma de custodia de activos digitales se encuentra actualmente en desarrollo y pruebas y planeamos lanzarla este año, en espera de las aprobaciones regulatorias”, dijo Demissie, y agregó que BNY Mellon actualmente brinda servicios de fondos de productos vinculados a bonos. incluidos los de Grayscale Investments, el administrador de activos digitales más grande del mundo. “También servimos a 17 de los 18 fondos de criptomonedas activos en Canadá”.

¿Amenazarán los grandes bancos la descentralización de las criptomonedas?

Según Muerte, los activos digitales están aquí para quedarse, ya que cree que se están convirtiendo cada vez más en parte de la vida cotidiana. “Nuestros clientes recurren a BNY Mellon como su proveedor de servicios de confianza para ampliar nuestros servicios principales a esta clase de activos emergentes”, dijo. Sin embargo, si bien la incorporación de activos digitales en las finanzas tradicionales puede ser un gran paso adelante para el ecosistema criptográfico, algunos pueden preguntarse si los grandes bancos amenazarán la naturaleza descentralizada de los activos criptográficos.

Si bien esta es una preocupación relevante, Tapscott señaló que muchos titulares institucionales y minoristas de criptoactivos prefieren mantener los activos con custodios. “Ya sea un custodio nativo de criptomonedas como Gemini o un gran banco es irrelevante. Sus llaves estarán en manos de otra persona”.. Sin embargo, Tapscott señaló que esta noción no impide que millones de otros titulares de criptomonedas sean su propio banco y almacenen monedas en billeteras de hardware.

Arrojando más luz sobre el asunto, Anthony Woolley, jefe de desarrollo comercial de la firma de digitalización de mercado Ownera, le dijo a Cointelegraph que la regulación requiere invariablemente que una entidad, como un agente de transferencia, sea responsable de registrar la propiedad de cualquier valor. Es por eso que Woolley no cree que los activos digitales puedan descentralizarse por completo y, al mismo tiempo, cumplir con las regulaciones.

Sin embargo, Woolley sugirió que es posible concebir un mundo en el que los valores digitales regulados se negocien entre pares con pago instantáneo, transferencia de propiedad y liquidación. “Creemos que este es el tipo de descentralización que necesitan los inversores y la sociedad en su conjunto”.

En pocas palabras: los bancos deberían asociarse con los custodios de criptomonedas

Dejando de lado las preocupaciones, la creciente demanda de activos digitales por parte de los inversores institucionales dará como resultado que las instituciones financieras tradicionales trabajen de la mano con los custodios de criptomonedas y los proveedores de servicios.

Matt Zhang, ex ejecutivo corporativo del banco global Citi y fundador de Hivemind Capital Partners, un fondo multiestrategia de $ 1.5 mil millones diseñado para ayudar a “institucionalizar las inversiones en criptomonedas”le dijo a Cointelegraph que los bancos tienen un listón regulatorio mucho más alto que desarrollar cuando se trata de nuevos productos y servicios, y la custodia de criptomonedas es una de las más complejas de todas:

“Dicho esto, la demanda de los clientes está ahí, por lo que los bancos deben encontrar formas de trabajar con subcustodios para empaquetar el servicio a corto plazo mientras diseñan la hoja de ruta para construirlo internamente. Algunos bancos están muy por delante de otros, pero, como industria, Wall Street está jugando un juego de recuperación en este momento al cambiar a la custodia de criptomonedas”.

Al punto de Zhang, la investigación de encuestas bancarias de Bitcoin + de NYDIG publicado el año pasado descubrió que los clientes preferirían acceder a Bitcoin a través de una oferta a través de su banco actual de acuerdo con los estándares de calidad y gestión de riesgos existentes. Los resultados del NYDIG también muestran que el 71 % de los titulares de Bitcoin cambiaría su banco principal por uno que ofrezca productos y servicios relacionados con Bitcoin. “Los bancos que no se están preparando para ofrecer estos productos y servicios corren el riesgo de quedarse atrás”, dijo Brewster.

Específicamente, Zhang agregó que, en general, cree que muchos bancos importantes ofrecerán acceso a criptoactivos, lo que hará que el espacio sea competitivo. Como tal, cree que las principales instituciones financieras serán las que puedan ofrecer una oferta de productos integrada verticalmente. “Piense en el comercio, los préstamos, las primas, la custodia y la banca, en lugar de solo la custodia”.