¿Cómo funciona el comercio de alta frecuencia en los intercambios descentralizados?

Después del auge de las finanzas descentralizadas (DeFi) de 2020, los intercambios descentralizados (DEX) han consolidado su lugar en los ecosistemas de criptomonedas y finanzas. Dado que los DEX no están tan fuertemente regulados como los intercambios centralizados, los usuarios pueden enumerar los tokens que deseen.

Con los DEX, los comerciantes de alta frecuencia pueden operar con monedas antes de que lleguen a los principales intercambios. Además, los intercambios descentralizados no son de custodia, lo que implica que, en teoría, los creadores no pueden crear fraudes salientes.

Por lo tanto, las empresas comerciales de alta frecuencia que solían mediar en transacciones comerciales únicas con operadores de intercambio de criptomonedas han recurrido a intercambios descentralizados para realizar negocios.

¿Qué es el comercio de criptomonedas de alta frecuencia?

El comercio de alta frecuencia (HFT) es un método comercial que utiliza algoritmos complejos para analizar grandes cantidades de datos y realizar operaciones rápidas. Como tal, HFT puede analizar múltiples mercados y ejecutar un gran volumen de órdenes en segundos. En el ámbito del comercio, la ejecución rápida suele ser la clave para obtener ganancias.

HFT elimina los pequeños diferenciales de oferta y demanda al realizar grandes volúmenes de operaciones rápidamente. También permite a los participantes del mercado aprovechar los cambios de precios antes de que se reflejen por completo en el libro de órdenes. Como resultado, HFT puede generar beneficios incluso en mercados volátiles o sin liquidez.

HFT surgió por primera vez en los mercados financieros tradicionales, pero desde entonces se ha abierto camino en el espacio de las criptomonedas gracias a las mejoras de infraestructura en los intercambios de criptomonedas. En el mundo de las criptomonedas, HFT se puede utilizar para operar en DEX. Ya lo utilizan varias empresas comerciales de alta frecuencia, como Jump Trading, DRW, DV Trading y Hehmeyer, el Financial Times. reportado.

Los intercambios descentralizados son cada vez más populares. Ofrecen muchas ventajas sobre los intercambios centralizados tradicionales (CEX), como una mayor seguridad y privacidad. Como tal, la aparición de estrategias HFT en criptomonedas es un desarrollo natural.

La popularidad de los HFT también ha llevado a algunos fondos de cobertura enfocados en el comercio de criptomonedas a utilizar el comercio algorítmico para producir grandes ganancias, lo que llevó a los críticos a condenar a los HFT por dar a las organizaciones más grandes una ventaja en el comercio de criptomonedas.

De cualquier manera, HFT parece estar aquí para quedarse en el mundo del comercio de criptomonedas. Con la infraestructura adecuada, HFT se puede utilizar para generar ganancias aprovechando las condiciones favorables del mercado en un mercado volátil.

¿Cómo funciona el comercio de alta frecuencia en los intercambios descentralizados?

El principio detrás de HFT es simple: compre barato, venda caro. Para hacer esto, los algoritmos HFT analizan grandes cantidades de datos para identificar patrones y tendencias que pueden explotarse con fines de lucro. Por ejemplo, un algoritmo podría identificar una tendencia de precios en particular y luego ejecutar una gran cantidad de órdenes de compra o venta en rápida sucesión para aprovecharla.

La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos no utiliza una definición específica de negociación de alta frecuencia. De todos modos, eso liza cinco aspectos principales de HFT:

• Uso de programas complejos y de alta velocidad para generar y ejecutar órdenes.

• Reduzca los posibles retrasos y latencias en el flujo de datos mediante el uso de los servicios de colocación que ofrecen los intercambios y otros servicios.

• Usar tiempos cortos para abrir y cerrar posiciones

• Enviar varios pedidos y luego cancelarlos poco después de enviarlos

• Reduzca la exposición al riesgo nocturno manteniendo posiciones durante períodos muy cortos

En pocas palabras, HFT utiliza algoritmos sofisticados para analizar continuamente todas las criptomonedas en múltiples intercambios a velocidades muy rápidas. La velocidad a la que operan los algoritmos HFT les da una ventaja significativa sobre los comerciantes humanos. También pueden operar en múltiples bolsas al mismo tiempo y en diferentes clases de activos, lo que los hace muy versátiles.

Los algoritmos HFT están diseñados para detectar factores desencadenantes y tendencias comerciales que no son fácilmente observables a simple vista, especialmente a las velocidades requeridas para abrir una gran cantidad de posiciones simultáneamente. En última instancia, el objetivo con HFT es ser el primero en la fila cuando el algoritmo identifica nuevas tendencias.

Después de que un gran inversor abre una posición larga o corta en una criptomoneda, por ejemplo, el precio suele moverse. Los algoritmos HFT aprovechan estos movimientos de precios sucesivos operando en la dirección opuesta, registrando rápidamente una ganancia.

Dicho esto, las grandes ventas de criptomonedas suelen ser malas para el mercado porque suelen hacer bajar los precios. Sin embargo, cuando la criptomoneda vuelve a la normalidad, los algoritmos “compran la caída” y salen de las posiciones, lo que permite que la empresa o el comerciante HFT se beneficien del movimiento de precios.

La criptomoneda HFT es posible porque la mayoría de los activos digitales se negocian en intercambios descentralizados. Estos intercambios no tienen la misma infraestructura centralizada que los intercambios tradicionales y, como resultado, pueden ofrecer velocidades de negociación mucho más rápidas. Esto es ideal para HFT, ya que requiere la toma de decisiones y la ejecución en una fracción de segundo. En general, los operadores de alta frecuencia ejecutan numerosas operaciones por segundo para acumular ganancias modestas a lo largo del tiempo y generar una gran ganancia.

¿Cuáles son las mejores estrategias HFT?

Si bien hay demasiados tipos de estrategias HFT para enumerar, algunas de ellas han existido por un tiempo y no son nuevas para los inversores experimentados. La idea de HFT a menudo está vinculada a las técnicas comerciales convencionales que aprovechan las capacidades de TI de última generación. Sin embargo, el término HFT también puede referirse a formas más fundamentales de aprovechar las oportunidades del mercado.

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En resumen, HFT puede considerarse una estrategia en sí misma. En consecuencia, en lugar de centrarse en HFT como un todo, es importante analizar técnicas comerciales particulares que utilizan tecnologías HFT.

Arbitraje criptográfico

El arbitraje criptográfico es el proceso de obtener ganancias aprovechando las diferencias de precios de la misma criptomoneda en diferentes intercambios. Por ejemplo, si un Bitcoin (BTC) cuesta $ 30 050 en el intercambio A y $ 30 100 en el intercambio B, puede comprarlo en el primer intercambio y luego venderlo inmediatamente en el segundo intercambio para obtener una ganancia rápida.

Los comerciantes de criptomonedas que se benefician de estas inconsistencias del mercado se denominan arbitrajistas. Usando algoritmos HFT eficientes, pueden explotar las discrepancias antes que nadie. Al hacerlo, ayudan a estabilizar los mercados al equilibrar los precios.

HFT es extremadamente beneficioso para los arbitrajistas porque la ventana de oportunidad para llevar a cabo estrategias de arbitraje es generalmente muy pequeña (menos de un segundo). Para aprovechar rápidamente las oportunidades de mercado a corto plazo, los HFT se basan en sistemas de TI robustos que pueden escanear rápidamente los mercados. Además, las plataformas HFT no solo descubren oportunidades de arbitraje, sino que también pueden operar hasta cientos de veces más rápido que un operador humano.

haciendo el mercado

Otra estrategia común de HFT es la creación de mercado. Esto implica colocar simultáneamente órdenes de compra y venta de un valor y la ganancia del diferencial de oferta y demanda, la diferencia entre el precio que está dispuesto a pagar por un activo (precio de venta) y el precio al que está dispuesto a venderlo. (Precio de Oferta).

Las grandes empresas llamadas creadores de mercado proporcionan liquidez y buen orden en un mercado y son bien conocidas en el comercio convencional. Los creadores de mercado también pueden vincularse a un intercambio de criptomonedas para garantizar la calidad del mercado. Por otro lado, también hay creadores de mercado que no tienen acuerdos con las plataformas de intercambio: su propósito es utilizar sus algoritmos y beneficiarse del diferencial.

Los creadores de mercado compran y venden constantemente criptomonedas y establecen sus diferenciales de oferta y demanda para obtener una pequeña ganancia en cada operación. Por ejemplo, pueden comprar Bitcoin por $ 37 100 (el precio de venta) de alguien que quiera vender sus existencias de Bitcoin y ofrecer venderlo por $ 37 102 (el precio de venta).

La diferencia de $ 2.00 entre los precios de oferta y demanda se denomina diferencial y es principalmente la forma en que los creadores de mercado ganan dinero. Y, si bien la diferencia entre el precio de venta y la oferta puede parecer insignificante, el comercio diario en volumen puede generar una porción significativa de las ganancias.

El diferencial garantiza que el creador de mercado sea compensado por el riesgo heredado que acompaña a tales transacciones. Los creadores de mercado proporcionan liquidez al mercado y facilitan que compradores y vendedores negocien a precios justos.

Oportunidades a corto plazo

El comercio de alta frecuencia no está destinado a comerciantes swing y compradores y titulares. En cambio, lo emplean los especuladores que quieren apostar por las fluctuaciones de precios a corto plazo. Como tal, los operadores de alta frecuencia se mueven tan rápido que es posible que el precio no tenga tiempo de ajustarse antes de que vuelvan a actuar.

Por ejemplo, cuando una ballena descarga criptomonedas, su precio suele caer durante un breve período de tiempo antes de que el mercado se ajuste al equilibrio de la oferta y la demanda. La mayoría de los operadores manuales se perderán esta caída porque puede durar solo unos minutos (o incluso segundos), pero los operadores de alta frecuencia pueden aprovecharla. Tienen tiempo para ejecutar sus algoritmos, sabiendo que el mercado eventualmente se estabilizará.

Comercio de volumen

Otra estrategia común de HFT es el comercio de volumen. Esto implica monitorear la cantidad de acciones negociadas en un período determinado y luego negociar en consecuencia. La razón detrás de esto es que a medida que aumenta la cantidad de acciones negociadas, también aumenta la liquidez del mercado, lo que facilita comprar o vender una gran cantidad de acciones sin mover demasiado el mercado.

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En pocas palabras, el volumen de negociación se trata de aprovechar la liquidez del mercado.

El comercio de alta frecuencia permite a los operadores ejecutar una gran cantidad de operaciones rápidamente y beneficiarse incluso de las fluctuaciones más pequeñas del mercado.

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